BORSADA TEMEL ANALİZ NEDİR ? TEKNİK ANALİZ NASIL YAPILIR?

Yatırımcılar, piyasada işlem yaparken iki tür analiz kullanırlar. Bunlar temel ve teknik analizdir. Temel analiz çoktan beri var olan bir analiz türüyken teknik analiz, temel analize göre daha yeni bir türdür. Dünyada yaygın olan teknik analiz ülkemizde yaygınlaşmaya başlamıştır.

Temel Analiz Nedir ?

Temel analiz, bir şirketin yürüttüğü faaliyetleri ve gelecekte atacağı öngörülen adımları inceleyerek çeşitli menkul kıymetlerin değerlerini belirlememizi sağlayan bir tekniktir. Kazançlar, borçlar, hisse senetleri, ekonomik koşullar ve şirket yönetimi gibi temel ölçümleri kullanarak bir hissenin değerlendirilmesini içerir. Sadece ekonomik veriler değil, aynı zamanda bir ülkenin siyasi ve politik gelişmeleri de temel analiz kapsamına girmektedir. Temel analiz yöntemleri genelde orta ve uzun vadeli kararlar için kullanılır.

Temel analiz yoluyla aşağıdaki sorulara cevap vermek mümkündür:

  • Şirketin geliri artıyor mu?
  • Şirket gerçekten kâr yapıyor mu?
  • Gelecekte rakiplerini alt edecek durumda mı?

Temel analizde kullanılan bazı temel ölçümleri ve kavramları inceleyelim.

1.Şirket Geliri

Gelir, bir şirketin satışlar, ücretler ve telif hakları gibi şeylerle belirli bir süre boyunca elde ettiği gelir tutarıdır ve gider ve zarar gibi iş yapma maliyetlerini hesaba katmaz. Temel analistler, şirketin daha fazla ürün veya hizmeti satması anlamına gelebilecek gelir artışındaki genel eğilimleri ararlar.

2.Earnings per Share – Hisse Başına Kazanç (EPS)

Bir şirketin kazancı, şirketin karı olarak da bilinir. Hisse başına kazanç (EPS) oranı tüm şirketin kazancını alır ve şirketin sahip olduğu hisse sayısına bölünür. Oran, şirketin belirli bir süre içindeki karlılığını gösterir. Temel analistler, rakiplerin stoklarının yanı sıra farklı çeyreklerde EPS rakamlarını karşılaştırırlar. Analistler bu ölçümleri analiz ederek bir şirketin genel finansal sağlığını değerlendirebilirler.

3.Fiyat/Kazanç Oranı (P/E Ratio)

Bir hisse senedinin Fiyat/Kazanç oranı, mevcut hisse senedi fiyatının hisse başına mevcut yıllık karına bölünmesiyle elde edilir. F/K oranı, bir hisse senedinin tarihteki diğer noktalara ve diğer hisse senetlerine kıyasla daha ucuz veya pahalı olup olmadığını belirlemenin basit bir yoludur.

4.Bilanço Analizi

Bilanço, bir şirketin belirli bir zamanda varlıkları, borçları ve özkaynaklarını gösterir. Varlıklar, şirketin o anda sahip olduğu her bir değeri gösterir. Bunlar arasında nakit varlıklar, ekipmanlar, mülkler ve daha fazlası bulunur. Borçlar, bir şirketin sonunda ödemek zorunda kalacağı borçlarıdır. Bu borçlar kısa veya uzun vadede tutulabilir. Özkaynak, varlıkların değeri eksi borçların değeridir. Yani bir şirketin 10 milyon dolarlık varlığı ve 6 milyon dolarlık borcu varsa, bilançoda toplam 4 milyon dolarlık bir özkaynağa sahip olur.

Temel analistler, hisse senedine sahip olan maddi varlıkların değerini belirlemek için bilançoyu kullanırlar. Genel olarak çok fazla özsermayeye sahip iyi sermayeli bir şirket, iyi iş yaptığını gösterir.

Temel Analizin Avantajları:

   1. Esaslı ve geniş kapsamlı

   2. İlgili bilgiyi deşifre etmek diğerlerine göre daha basit

Temel Analizin Dezavantajları:

   1. Analiz edilecek bilgi sonsuz

   2. Değişkenler arasındaki ilişkilerin ölçümü zor. Ekonomik ya da çevresel arenaya karşılık politik ortama ne kadar dikkat edilmeli?

Teknik Analiz Nedir ?

BORSADA TEMEL ANALİZ -TEKNİK ANALİZ

Teknik analiz, matematiksel hesaplamalara dayanarak geçmiş dönem fiyat hareketleri üzerinden gelecek fiyat değişimlerini tahmin etmeye yarayan analiz yöntemidir. Teknik Analiz ile geçmişteki fiyat değişimlerini yansıtan grafikler ve matematiksel göstergeler yardımı ile gelecek fiyat hareketlerinin yönü tespit edilmeye çalışılır.

Teknik analiz, piyasayı analiz etmenin çok daha bilimsel ve objektif bir yoludur. Teknik analiz yöntemleri genelde kısa vadeli kararlar için kullanılır.

Teknik analizde kullanılan bazı kavramları ve göstergeleri inceleyelim.

1.Trendler ve Konsolidasyon

Detaylı incelediğinizde hisse senedi fiyatları iki şeyden birisini yapar: trendya da konsolidasyon.

Bir hisse senedi fiyatı yükseldiğinde, aşağı veya yukarı doğru net ve tutarlı bir yöne doğru hareket eder. Yatırımcılar, fiyatların yukarı doğru hareket etmesi ile yükseliş gösteren hisse senetlerini ya ellerinde tutmak isterler, ya azalan hisse senetlerinden uzak dururlar ya da short yaparlar. Hisse senedi fiyatlarındaki yükseliş eğilimi ve art arda gelen fiyat dalgalanmaları grafiklerde gösterilir.

Bir hisse senedi fiyatında trend eğilimi olmadığında, bir işlem aralığında konsolide olur. Bu, bir hisse senedi fiyatının net bir yönünün olmadığı ancak genellikle iki sıkıntılı alan arasında dolaştığı yerdir. Bir hisse senedi konsolide olduğunda para kazanmak isteyen yatırımcılar iki trend aralığında pozisyon açabilir veya kapatabilirler.

2.Grafik

Grafiklerdeki hisse senedi fiyatları rastgele olmaz. Grafikte görülen rakamlar tüm alım satımların toplamını içerir. Yatırımcının doğrudan etkileri de görülür. İnsan doğası hiçbir zaman gerçekten değişmediğinden, yatırımcılar borsa grafiklerindeki kalıpları öğrenebilirler. Gelecekte bir hisse senedi fiyatının nasıl hareket edebileceği konusunda fikir edinmek için bu grafik modellerini kullanabilirler.

Sayısız grafik olabilir ama hepsini öğrenmenize de gerek yok. Akıllıca olan yaklaşım, birkaç kalıp seçmek ve onlara hakim olmaktır. Bu yazı buna başlamanıza yardımcı olabilir.

3.Destek ve Direnç

Yatırımcılar arasında şuna benzer bir söz vardır: Eğer bir grafiğe çizgi çizebiliyorsanız, karlı bir işlem de yapabilirsiniz.

Sözü geçen çizgilere destek ve direnç seviyeleri denir. Bunlar, piyasanın fiyat olarak tarihsel olarak duraklattığı veya tersine çevirdiği seviyelerdir. Fiyatın yükseldiği yerdeki destek seviyesinin anlamı borsa fiyatını desteklemesidir. Bir direnç seviyesi ise fiyatın düştüğü yerdir -yani fiyata direnç sağlar.

Destek ve direnç, birçok zaman dilimini içeren grafiklerde bulunabilir. Teknik analistler bir grafiği analiz etmeye başladığında, genellikle kilit seviyeleri işaretleyerek işe başlarlar.

4.İşlem Hacmi

Tarihsel hisse senedi fiyatları dışında, grafikler de genellikle hisse senedinin işlem hacmini gösterir. İşlem hacmi, belli bir zaman diliminde işlem gören hisse senetlerinin sayısıdır ve grafiğe bağlı olarak değişir. İşlem hacmi genellikle grafiğin alt kısmında histogram olarak gösterilir.

Teknik Analizin Avantajları:

  1. Bir konu ya da tabloya odaklanmanızı, muazzam miktardaki karmaşık veriyi analiz etmekle uğraşmamanızı sağlar.
  1. Temel Analizden çok daha az bilgiye ihtiyaç duyulur.
  2. Bir teknik yatırımcı fiyatlardan ve işlem hacimlerinden gerekli tüm bilgileri edinebilir.

      4. Ticaret platformlarının çoğunda teknik analiz aracı bulunmaktadır.

Teknik Analizin Dezavantajları:

1. Fiyat formasyonları kendilerini tekrarlamayabilmektedir.

2. Tablolardaki bilgi bazen anlaşılmasını zorlaştıran son derece teknik bir biçimde sunulur.

3. Bir kuralın verimliliği herkesin uygulamasıyla verimsizleşebilmektedir.

YASAL UYARI

SPK yayınlanması istenen uyarı : Burada yer alan bilgi, yorum ve tavsiye yatırım amaçlı değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar , portföy yönetim şirketleri , mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çevçevesinde sunulmaktadır.Bu sayfada yazılanlar sadece kişisel görüşlerdir. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle bu sayfada yer alan bilgi ve yazılara dayanarak yatırım yapılmamalıdır.

1 geri izleme / bildirim

  1. BORSADA DÜK OLMAK NEDİR? - BistPara

Bir yanıt bırakın

E-posta hesabınız yayımlanmayacak.


*